Nueva York, EE.UU. 4 mayo, 2018. “El bitcoin es el mal”. Así describía a la criptomoneda el Nobel de Economía, Paul Krugman en 2013, cuando la divisa digital creada en 2009 comenzaba a sobresalir de los círculos especializados en los que se movía y daba el salto al “gran público”. Poco a poco el precio del bitcoin fue subiendo hasta cifras escandalosas y con ello crecieron tanto sus seguidores, – dispuestos a convertirse en millonarios– como sus detractores, quienes tan solo veían en la moneda una forma de financiar el crimen o la corrupción.
Ahora, estas dudas pasadas sobre bitcoin de los analistas de Goldman Sachs parece ser cosa del pasado. El grupo de banca de inversión y valores americano Goldman Sachs podría convertirse en el primer banco de Wall street en comenzar a operar con bitcoins, ya que el famoso banco se encuentra desarrollando planes para poder iniciar en el futuro operaciones de mercado con bitcoin.
De acuerdo a las informaciones facilitadas en una etapa inicial, Goldman Sachs pretende comenzar a usar su propio dinero para comerciar con los clientes en una variedad de contratos vinculados al precio de bitcoin.
Tras recibir una serie de propuestas de clientes consultando sobre fondos de cobertura, e incluso donaciones recibidas en esta moneda virtual, el Directorio de Goldman Sachs comenzó a tomar en cuenta la posibilidad de empezar a negociar estos contratos de bitcoin.
De esta forma, Goldman Sachs estará en las próximas semana haciendo uso de su propio dinero para negociar contratos de futuros de bitcoin en nombre de los clientes y tiene pensado crear su propia versión más flexible, conocida como non-deliverable forward (contrato por compensación).
Para llevar a cabo esta nueva iniciativa el banco cuenta con la participación de Justin Schmidt, quien desde hace varias semanas ocupa el puesto de vicepresidente y jefe de mercados de activos digitales en la empresa.
Schmidt, que previamente había trabajado como vicepresidente senior de Seven Eight Capital y gestor de cartera en LMR Partners, estaría además interesado en que el banco pudiera entrar en la compra-venta de bitcoins. Para lo cual la empresa se encuentra inmersa en la obtención de la normativa regulatoria necesaria de la Reserva Federal y las autoridades de Nueva York, así como analizando todos los posibles riesgos asociados a la famosa moneda virtual.
La entrada de uno de los principales bancos de Wall Street en el mundo de la criptomonedas sería un paso más hacia la legitimación del bitcoin y el resto de divisas digitales, siguiendo la estela marcada por la Bolsa de Chicago que cerraba el año permitiendo la entrada de bitcoin al mercado de futuros.
Un paso que si bien pone a la empresa bancaria a la cabeza en este tipo de operaciones —Goldman ya ha estado liquidando operaciones de clientes que desean comprar y vender futuros de bitcoin en la Bolsa Mercantil de Chicago y la Bolsa de Opciones de Chicago— no deja de acarrear riesgos, entre ellos la incertidumbre en torno a la regulación de los precios del bitcoin, dado que la moneda es altamente volátil y no existe organismo regulador alguno que fije valores en torno a ella.
“Es solo un mayor riesgo de lo que debemos ser más conscientes aquí”, explicó Rana Yared, una de los ejecutivas del equipo de Goldman encargado de supervisar la creación de la operación comercial, aclarando que en todo momento el banco ha sido informado “sobre en qué se estaba metiendo”.
Otra de las grandes preocupaciones del banco sería el riesgo de impedir que los piratas puedan robar los bitcoins de sus clientes. Algo que por el momento no cumpliría los estándares propuestos por Wall Street.
¿Qué dicen los bancos centrales sobre el Bitcoin?
A EE.UU. le preocupa la privacidad: La Reserva Federal del país estadounidense, entidad privada que actúa como banco central, está estudiando las criptomonedas y por el momento, no emite ninguna respuesta oficial. Sin embargo, Jerome Powell, miembro del consejo y candidato a presidente, afirmó que existen problemas técnicos en la tecnología y subrayó la importancia de la gestión de riesgos.
El Banco Central Europeo considera esta eclosión una burbuja y considera un peligro la inversión en criptomonedas. Recientemente, el propio vicepresidente del Banco Central Europeo tachó de “instrumento de especulación” al Bitcoin y rechazó que pueda ser considerado como una moneda real. Vitor Constancio comparó el auge de la criptodivisa con la burbuja de los tulipanes en el siglo XVII. Benoît Coeuré advirtió acerca de los riesgos de su valor y sus vínculos con la evasión fiscal y el delito. Cabe destacar que Mario Dragui afirmó que por el momento, el impacto de las criptomonedas en la economía de la Eurozona es limitado.
Apoyo y exigencia de condiciones por parte de China: Desde el país asiático dejan claro que el banco central controla completamente las criptomonedas. Las condiciones para la adopción de dicha tecnología están dadas, aunque están prohibidas las operaciones bursátiles de Bitcoin y otras divisas. Aunque no se sabe fecha, las autoridades están dispuestas a valerse de esta tecnología para mejorar el control y la eficacia de los pagos.
Japón vigila el Bitcoin: El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, afirmó el pasado mes de octubre que aunque la institución no tiene pensado de forma inminente emitir monedas digitales, estudian el debate y vigilan de cerca las criptomonedas, subrayando sus peligros. “Emitir monedas digitales de bancos centrales al público general es como si un banco central le diera acceso a sus cuentas a todos”, dijo Kuroda.
Reino Unido alaba el blockchain: El gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, mencionó las criptomonedas como potenciadoras de una “revolución” en el mundo de las finanzas. La tecnología blockchain permitiría a los bancos centrales fortalecerse ante ataques cibernéticos. En 2016 el banco abrió un acelerador de tecnologías financieras. Sin embargo, desde Reino Unido no tienen planes de crear una versión digital de la libra esterlina.
Cautela en Alemania: El Bundesbank es extremadamente cauteloso con el Bitcoin y otras monedas virtuales. Su presidente Jens Weidmann lo considera un “actor especulativo”. Aunque el miembro del consejo Carl-Ludwig Thiele dijo en septiembre que un cambio de los depósitos en blockchain interrumpiría los modelos comerciales de los bancos, el Bundesbank ha estado estudiando activamente la aplicación de dicha tecnología en los sistemas de pago.
Precaución en Francia: El gobernador del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, aconsejó en junio una gran precaución con respecto al Bitcoin ya que no existe una institución pública detrás que brinde confianza. En la historia, “todos los ejemplos de monedas privadas terminaron mal”. Bitcoin incluso tiene un “lado oscuro”, dijo, citando ataques de datos y advirtiendo que las personas que usan la criptomoneda “lo hacen bajo su propio riesgo”.
Oposición al Bitcoin en la India: El banco central del país se opone totalmente a las criptomonedas dado que pueden ser un canal para el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. Sin embargo, un grupo dentro de la entidad estudia si las divisas digitales respaldadas por bancos centrales mundiales pueden usarse como moneda de curso legal. Actualmente, el uso de criptomonedas es una violación de las reglas de cambio.
Advertencia a los ciudadanos en Singapur: La autoridad monetaria declaró de forma oficial el 19 de diciembre que “le preocupa que las personas se sientan atraídas a invertir” en ellos debido al gran aumento en su valor. Según el banco central, los compradores deben ser conscientes de que “corren el riesgo de perder todo su capital”. La declaración destacó que no existe una protección regulatoria para los inversionistas, e instó a los ciudadanos a reportar sospechas de fraude a la policía.
Apoyo a la innovación en Brasil: Por el momento, el Banco Central do Brasil considera que “no existe un riesgo inmediato para el sistema financiero brasileño”, aunque se mantiene alerta a la evolución del uso de esas monedas, tal y como subrayó en un comunicado en noviembre. No obstante, el banco se comprometió a “apoyar la innovación financiera, incluyendo a las nuevas tecnologías que hacen que el sistema financiero sea más seguro y más eficiente”.
Exploración del blockchain en Canadá: La vicepresidenta senior del Banco de Canadá, Carolyn Wilkins, quien lidera la investigación sobre las criptomonedas, dijo en una entrevista en noviembre que las criptomonedas no son auténticas formas de dinero,”sino activos”. Por el momento, consideran prometedora la tecnología blockchain para hacer que el sistema financiero sea más eficiente. El personal de BOC también investiga si será apropiado emitir su propia moneda digital para transacciones minoristas en el futuro.
Corea del Sur, en plena investigación: Por el momento, el Banco de Corea quiere proteger a los consumidores y evitar que las criptomonedas se usen como una herramienta para fraudes y delitos. El vicegobernador Shin Ho-soon afirmó en noviembre que se necesitaban más investigaciones y monitoreo. Tantos coreanos han abrazado el Bitcoin que el primer ministro advirtió que las criptomonedas podrían corromper a la juventud de la nación. Además, se estudia un posible impuesto a las ganancias de capital en criptomonedas.
Rusia se niega: El banco central de Rusia ha expresado su preocupación sobre los riesgos potenciales de las monedas digitales, y la gobernadora Elvira Nabiullina indicó que se oponen totalmente al dinero privado, tanto físico como virtual, y que no legalizarán esquemas piramidales. El banco central trabajará con los fiscales para bloquear los sitios web que permiten a los inversionistas minoristas acceder al intercambio de Bitcoin, tal y como informó Sergey Shvetsov.
Australia tacha de especulación a las criptomonedas: El jefe de su banco central dio un discurso en Sydney el 13 de diciembre, explicando que es más probable que el activo atraiga a los delincuentes que a los consumidores. “La fascinación actual con estas monedas obedece más a la especulación que a las posibilidades de su uso como una forma eficiente y conveniente de pago electrónico”, dijo Philip Lowe, gobernador del Reserve Bank of Australia. El banco no tiene previsto emitir su propia moneda digital.
Turquía contempla las monedas digitales: Las monedas digitales podrían contribuir a la estabilidad financiera si se diseñan bien, afirmaba el gobernador del Banco Central de Turquía, Murat Cetinkaya, en Estambul el pasado mes de noviembre. Pese a que presentan nuevos riesgos para los bancos centrales, podrían convertirse un elemento importante para una economía sin efectivo, y las tecnologías utilizadas pueden ayudar a acelerar y hacer más eficientes a los sistemas de pago.
Holanda, a la vanguardia: Los holandeses son de los más atrevidos a la hora de experimentar con las monedas digitales. Hace dos años, el banco central creó su propia criptomoneda llamada DNBcoin, solo para circulación interna, con el objetivo de comprender mejor su funcionamiento. Al presentar los resultados en 2016, Ron Berndsen, quien estuvo a cargo del proyecto, dijo que blockchain podría aplicarse para llevar a cabo transacciones financieras complejas.
Marruecos afirma que constituyen una violación de la ley: Representando una de las posturas que se oponen de forma más firme a la expansión del Bitcoin y otras criptodivisas, las autoridades del país afirmaron en un comunicado reciente que todas las transacciones que involucran monedas virtuales violan las regulaciones y son punibles por ley. Así, en Marruecos las criptomonedas equivalen a un sistema de pago oculto, no respaldado por ninguna institución y que implica riesgos significativos para sus usuarios.
El Banco Central de Chile no tiene facultades: El presidente del Banco Central de Chile, Mario Marcel, declaró que la institución financiera no tiene facultades para regular el mercado de las criptomonedas. Declaraciones a las que añadió que la principal preocupación del organismo hoy día es la posibilidad de actividades ilícitas solapadas tras la anonimidad de las criptomonedas. Marcel añadió que “las criptomonedas no son monedas, no son equivalente a monedas” y por lo tanto el Banco Central de Chile considera que “la regulación de moneda no tiene aplicación en este caso”.
El presidente del Banco Central argumentó que detrás de blockchain existen “muchos desarrollos positivos” y aplicaciones “distintas” que son utilizadas en la industria financiera “más allá de las criptomonedas”, suponiendo un beneficio mayor para la población. Razón por la cual aseguró que como institución tienen que “ser capaces” de facilitar “la innovación tecnológica beneficie al público y de anticipar, y eventualmente prevenir, riesgos donde estos existan”.
Asimismo Marcel se refirió a la regulación de los criptoactivos agregando que en Chile estudiarán el criptomercado, a pesar de no tener facultades directas sobre este tipo de moneda. El director expuso que la posición del banco ha sido esperar a que el marco regulatorio actual sea “insuficiente y que haya necesidad de una regulación adicional” para comenzar a profundizar el conocimiento institucional del tema.
Banco central del Uruguay estudiando mecanismos: El presidente del Banco Central del Uruguay (BCU), Mario Bergara, desestimó la capacidad del bitcoin y otras criptomonedas para competir con las monedas fiduciarias o sustituirlas. Sin embargo, señala que la preocupación en torno a estos activos virtuales, “viene por la inestabilidad y la volatilidad de las criptomonendas”. Con todo, aseguró que la institución que preside ya se encuentra estudiando mecanismos para aplicar blockchain.
