Hong Kong, China. 21 noviembre, 2019. En la mayor IPO (oferta pública inicial) del mundo en lo que va del año, el gigante chino de comercio electrónico Alibaba se prepara para volver a Hong Kong y recaudar hasta US$ 12.900 millones, lo que impulsará los mercados financieros de una ciudad agobiada por la agitación política y la recesión.
El regreso a la bolsa de Hong Kong es una cotización secundaria de Alibaba, ya que en 2014 debutó en la Bolsa de Nueva York, recaudando US$ 25.000 millones en la mayor IPO de la historia del mundo. Recordemos que en noviembre de 2007 recaudó HK$ 13.100 millones en ingresos brutos. En su día de apertura, las acciones de Alibaba subieron del precio de oferta de KK$ 13,50 a HK$ 39,50. Luego en junio de 2012 abandonó la Bolsa de Hong Kong.
Alibaba dijo que el precio de las acciones sería de HK$ 176 (US$ 22,50) cada una, un descuento de 2,9% al precio de cierre de la Bolsa de Valores de Nueva York (ocho acciones de Hong Kong valdrán una acción cotizada en los Estados Unidos).
El precio significa que Alibaba recaudará por lo menos US$ 11.300 millones, y hasta US$ 12.900 millones si se ejerce una opción greenshoe para listar más acciones, pero eso parece probable ya que la creciente demanda de acciones hizo que Alibaba cerrara sus libros antes de lo esperado.
Programada la IPO para el 26 de noviembre, la oferta podría aumentar el efectivo de Alibaba a alrededor de US$ 44.000 millones, lo que sería más que cualquier otra compañía de Internet y duplicaría al gigante rival del comercio electrónico Tencent, según Bloomberg.
También sería la oferta pública inicial más grande del mundo hasta ahora en 2019: la cotización de Alibaba en Hong Kong supera el debut de Uber de US$ 8.100 millones en Nueva York y el de la cervecera AB InBev de US$ 5.000 millones en Hong Kong a principios de este año.
Es probable que la cotización de Alibaba sea eclipsada por el gigante petrolero estatal saudita Aramco, que cotizará en la bolsa de Riyadh en diciembre, con su oferta pública inicial que recaudaría hasta US$ 25.600 millones, lo que podría romper el actual récord de Alibaba de la mayor oferta pública inicial de valores de la historia.
La oferta de Alibaba ayudará a impulsar los mercados financieros de Hong Kong, dado que la ciudad recientemente entró en recesión por primera vez en más de una década, después de más de cinco meses de protestas contra el gobierno. Y con la guerra comercial en curso entre Estados Unidos y China, que ha llevado al gobierno chino a pedir a las empresas que realicen sus IPOs más cerca de casa, la cotización de Alibaba ayuda a consolidar a la Bolsa de Valores de Hong Kong como una de las mayores sedes de IPOs este año, lo que podría servir de ejemplo para que otros unicornios chinos opten por Hong Kong en lugar de Estados Unidos, en un esfuerzo para seguir trasladando el eje de poder desde Occidente a Oriente.
